Engano intencional ou deturpação feita por uma pessoa ou entidade para obter um ganho injusto ou ilegal, ou para privar a vítima de um direito legal. A fraude pode envolver vários esquemas, tais como fraude financeira, roubo de identidade, esquemas de investimento e desvio de fundos. Normalmente, resulta em perdas económicas ou danos para a vítima e é um foco significativo nos esforços de AML para detetar e prevenir actividades ilícitas e garantir a conformidade com os requisitos regulamentares.

É um termo cada vez mais utilizado no mundo da conformidade. Descreve uma abordagem integrada para gerir os riscos de fraude e de branqueamento de capitais nas instituições financeiras. O termo surgiu recentemente, uma vez que algumas instituições financeiras e entidades reguladoras reconheceram a natureza sobreposta das actividades de fraude e branqueamento de capitais.

As organizações utilizam medidas e estratégias para detetar, atenuar e pôr termo a actividades fraudulentas, cada vez mais interligadas com os esforços de combate ao branqueamento de capitais (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT).

Um burlão envolve-se em práticas enganosas para obter ganhos financeiros ou pessoais. Pode fazer-se passar por alguém, gastar dinheiro falso ou enganar outros para que revelem informações privadas. Os autores de fraudes podem visar vários sectores diferentes e utilizar muitas tácticas diferentes.

Impedir ou restringir a troca, o levantamento, a liquidação ou a utilização de activos ou contas bancárias. Ao contrário do confisco, os bens, equipamentos, fundos ou outros activos congelados continuam a ser propriedade das pessoas singulares ou colectivas que neles tinham interesse no momento do congelamento e podem continuar a ser administrados por terceiros. Os tribunais podem aplicar um congelamento para evitar que os bens sejam deslocados ou dissipados.