Uma investigação AML é um processo conduzido por instituições financeiras para detetar casos de actividades ilícitas suspeitas, como o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo. Envolve a análise de qualquer informação que possa ajudar a identificar padrões suspeitos e potenciais fontes de fundos ilícitos: transacções financeiras, comportamento do cliente e outros dados relevantes.

Se a investigação concluir que a atividade é suspeita, a instituição apresenta Relatórios de Actividades Suspeitas (SAR)/Relatórios de Transacções Suspeitas (STR) ou outros relatórios exigidos às autoridades reguladoras.