De acordo com as 40 Recomendações revistas do GAFI de 2012, uma PEP é um indivíduo a quem foram confiadas funções públicas proeminentes num país estrangeiro, tais como um chefe de Estado, um político de alto nível, um alto funcionário do governo, um funcionário judicial ou militar, um alto executivo de uma empresa pública ou um importante funcionário de um partido político, bem como as suas famílias e associados próximos. O termo PEP não abrange os indivíduos de nível intermédio das categorias especificadas. Os regulamentos de vários países definirão o termo PEP, que pode incluir pessoas nacionais e estrangeiras.